Info Memo / Data Room

Информационный меморандум

Информационный меморандум (Information Memorandum) – структурированный документ, содержащий описание Проекта, его экономических параметров, ключевых рисков и предполагаемой структуры финансирования. Он предназначен для представления Проекта потенциальным инвесторам, банкам и иным финансовым участникам с целью оценки инвестиционной привлекательности и возможности участия в финансировании.

Инвестиционный меморандум обычно используется на стадиях тестирования рынка и предварительного взаимодействия с инвесторами и Кредиторами, а также при организации процесса привлечения финансирования. В зависимости от целей и адресата Инвестиционный меморандум может быть расширен и детализирован в Бизнес-план для Спонсоров/инвесторов, адаптирован в кредитную заявку для банков и иных Кредиторов, использован как основа инвестиционных материалов для тестирования рынка и переговоров с потенциальными участниками финансирования.

Структура Инвестиционного меморандума включает:

  • краткое описание Проекта

  • информацию о Спонсорах и участниках Проекта

  • описание продукта, рынка и спроса

  • технические параметры Проекта

  • план реализации и график строительства

  • структуру Проекта и ключевые контракты

  • оценку капитальных и операционных затрат (CAPEX и OPEX)

  • Финансово-экономическую модель и ключевые показатели эффективности

  • анализ основных рисков Проекта

  • предполагаемую структуру финансирования

Инвестиционный меморандум не является юридически обязывающим документом и используется исключительно в информационных целях для оценки Проекта потенциальными участниками финансирования.

Далее приводим более подробное содержание Информационного меморандума.

ИНФОРМАЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ ПО ПРОЕКТУ

СОДЕРЖАНИЕ

РЕЗЮМЕ

  • Цель Меморандума

  • Краткое описание Проекта

  • Текущее состояние Проекта

  • Маркетинговая стратегия Проекта

  • Организационно-правовая структура реализации Проекта

  • Структура долгового и долевого финансирования Проекта

  • Основные ожидаемые финансовые показатели Проекта

  • Предложение потенциальным инвесторам/Кредиторам

ПРОИЗВОДСТВО И ТЕХНОЛОГИИ

  • Производственные мощности Комплекса

  • Поставка продукции

  • Лицензии и проектирование

  • Обеспечение сырьем, перспективы развития сырьевой базы

  • Комплекс обслуживающих хозяйств

  • Персонал

  • Перспективы развития

РЫНОК И КОНКУРЕНТЫ

  • Краткая характеристика мирового рынка продукции Проекта

  • Характеристика российского рынка продукции Проекта

  • Краткое описание маркетинговой стратегии и стратегии продаж

КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

  • Анализ структуры доходов и расходов

  • Анализ структуры баланса и основных балансовых показателей

  • Анализ капитальных затрат по Проекту

  • Анализ финансовых коэффициентов Проекта

ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

  • Основные участники Проекта и их функции

  • Текущий статус Проекта, существующие соглашения и проекты соглашений, влияющие на организационную схему

  • Факторы, определяющие организационную структуру Проекта

  • Взаимоотношения и функции сторон на стадии строительства Комплекса

  • Взаимоотношения и функции сторон на стадии эксплуатации Комплекса

  • Механизмы обеспечения обязательств участников Проекта

  • Условия привлечения стратегического инвестора/Кредитора

  • Основные договоры и соглашения, регулирующие взаимоотношения участников Проекта

СТРУКТУРА ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА

Долевое финансирование/Долговое финансирование

ЮРИДИЧЕСКИЕ И НАЛОГОВЫЕ ФАКТОРЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

  • Юридический статус Проекта

  • Действующие договоры со строительными организациями и поставщиками оборудования и услуг

  • Законодательная база, регулирующая деятельность СПК

  • Экологические требования к деятельности СПК

  • Право пользования земельным участком

  • Использование инфраструктуры

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

  • Макроэкономические и политические риски

  • Риски в области законодательства

  • Риски завершения строительства

  • Риски, связанные с эксплуатацией

  • Риски, связанные с предполагаемой структурой Проекта

Приложение I Прогнозные финансовые показатели основной деятельности СПК

Приложение II Список терминов и сокращений