Запрос обязывающего предложения (RfP)

Запрос обязывающего предложения (Request for Proposal, RfP) – это письмо-обращение к банкам (потенциальным Кредиторам) от Заемщика (или Финансового консультанта от имени Заемщика и его акционеров/участников) с целью получения обязывающих предложений (параметры кредита, ценовые условия) по предоставлению Проектного финансирования.

Финансовый консультант заранее готовит проект TS и рассылает его всем банкам одновременно, чтобы все потенциальные Кредиторы находились в равных условиях для проведения конкурентного процесса.

Пакет RfP обычно включает следующие материалы:

• Форма Соглашения о конфиденциальности (СОК)

• Материалы для идентификации и проверки клиента (Know Your Client, KYC)

• Основные условия финансирования (Term Sheet)

• Форма письма об Обязывающем предложении (Commitment Letter)

RfP содержит краткое описание Проекта, состав консультантов Заемщика и Кредиторов, состав информационного пакета по Проекту (а также условия доступа к информации), устанавливает критерии, этапы и сроки выбора банков-кредиторов для формирования синдиката, декларирует права Заемщика при выборе банков-кредиторов, определяет источник покрытия возникающих при подготовке обязывающего предложения расходов. Информационный пакет, подготовленный к моменту направления RfP должен содержать достаточную информацию о Проекте и структуре финансирования для принятия банками кредитного решения.

RfP определяет приемлемые для Заемщика Основные условия финансирования и формат ответа (письмо об Обязывающем предложении). Банки-кандидаты могут дать свои комментарии к этим документам, но отклонение от Основных условий и формата расценивается как недостаток.

Процесс RfP позволяет сформировать конкурентную среду между банками, получить конкретные условия финансирования банков-претендентов в формате, удобном для сравнения и, в результате, выбрать наиболее конкурентноспособные банки-кредиторы/сформировать синдикат, получить наилучшие условия финансирования.

При формировании списка банков для рассылки RfP учитывается и другой практический вопрос – лимиты банков по кредитованию отдельных заемщиков / групп связанных заемщиков или сделок Проектного финансирования. Для крупных Заемщиков (групп) необходимо учитывать норматив Н6 ЦБ РФ, ограничивающий максимальную сумму кредита одному/группе связанных заемщиков (не более 25% от капитала банка). Помимо Н6, необходимо понимать комфорт кредитной организации по уровню достаточности капитала (норматив Н1 ЦБ РФ) – если он близок к минимуму, банк будет консервативен в готовности принимать риски, а его «аппетит» к сделкам Проектного финансирования может быть ограничен¹.

Ниже приведена информация о крупных банках, потенциально имеющих интерес к сделкам Проектного финансирования, с указанием размера их капитала, нормативах Н6 и Н1 по состоянию на 01.01.2026 г.

Наименование банка	Капитал, млрд руб.	Макс. лимит, млрд руб. (25% от капитала, Н6)	Достаточность капитала (Н1)
ПАО «Сбербанк России»	7 699,7	1 924,9	13,6%
Банк ВТБ (ПАО)	2 228,2	557,1	9,4%
Банк ГПБ (АО)	1 656,7	414,2	11,4%
АО «Альфа-Банк»	1 147,1	286,8	11,3%
ПАО «Промсвязьбанк»	730,6	182,7	10,6%
АО «Россельхозбанк»	586,2	146,6	12,5%
ПАО «Совкомбанк»	464,4	116,1	10,5%
ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»	342,9	85,7	11,0%
ПАО «Банк «Санкт-Петербург»	204,2	51,1	21,1%
Банк «ВБРР» (АО)	183,3	45,8	11,0%
АО «АБ «РОССИЯ»	140,1	35,0	11,7%
АО АКБ «НОВИКОМБАНК»	128,4	32,1	13,6%
ПАО «Банк Уралсиб»	110,5	27,6	13,8%
ПАО «АК БАРС» БАНК	103,6	25,9	13,2%
АО «Экспобанк»	63,3	15,8	16,1%
ПАО Банк ЗЕНИТ	37,3	9,3	13,5%

При выборе банков и формировании синдиката, необходимо учитывать отраслевые лимиты (некоторые банки имеют внутренние ограничения на нефтегазовую отрасль, недвижимость и пр.) и «аппетит» к сделкам Проектного финансирования не только через призму нормативов достаточности капитала – банк может быть крупным, но не иметь достаточно развитых компетенций в сделках Проектного финансирования, что потенциально может привести к затягиванию Должной проверки и отразиться на сроках финансового закрытия.

Структура Запроса обязывающего предложения

Персональное обращение:

Банк [наименование банка]

Кому [ФИО]

Адрес банка

Контакты банка

Проект

Наименование Специальной проектной компании/инициатора Проекта (СПК, Компания, Заемщик), описание структуры капитала, взаимоотношений акционеров/участников, их доли в Проекте.

Краткое описание Проекта, его целей, задач, содержания, рынков сбыта, Бизнес-модели.

Финансирование

Приглашение Финансовым консультантом от имени Заемщика и его акционеров/участников банка («Участника запроса предложений») представить обязывающее предложение по кредиту Заемщику в размере [сумма] сроком на [срок] («Обязывающее предложение»).

Консультанты

Список привлеченных консультантов Заемщика: Финансовый консультант [наименование], юридический консультант [наименование], другие.

Консультанты Кредиторов для проведения Должной проверки (ограниченный список, без возможности расширения).

Информационный пакет

Ограниченный список материалов (без возможности для кандидатов дополнительных запросов), размещенных и доступных в электронной Комнате данных.

• Предварительные отчеты консультантов Кредиторов

• Финансово-экономическая модель

• Информационный меморандум

• Основные проектные договоры, включая договоры о строительстве и договоры о покупке продукции Проекта

• Правоустанавливающая документация (лицензии, разрешения)

• Прочая техническая, коммерческая, юридическая и финансовая информация

График этапов по выбору банков-кредиторов:

• срок подписания Соглашения о конфиденциальности

• срок открытия доступа к исходным данным и документам по Проекту (после подписания Соглашения о конфиденциальности)

• срок предварительной Должной проверки кандидатами, анализа информационного пакета и одобрения уполномоченным органом банка

• срок представления кандидатами Обязывающего предложения и Письма об обязывающем предложении вместе с одобренным уполномоченным органом банка Основными условиями финансирования

• срок информирования кандидатов о результатах рассмотрения Обязывающих предложений

• срок подготовки, согласования и подписания финансовой документации в соответствии с согласованными Основными условиями финансирования

• срок выполнения Отлагательных условий и первой выборки

Обязывающее предложение

Крайний срок представления Обязывающего предложения, форма и каналы передачи, получатели, состав документов к Обязывающему предложению:

Ограничения при подготовке Обязывающего предложения – строго индивидуальный порядок, исполнение подписанного Соглашения о конфиденциальности, уровень и срок действительности.

Критерии выбора

Список применяемых Заемщиком критериев выбора, оговорка о праве Заемщика в процессе выбора

• ввести дополнительные критерии

• изменить или отменить Запрос предложений без разъяснения причины своего решения

• принять или отклонить любое Обязывающее предложение по своему усмотрению без ответственности перед Участником запроса предложений

• отозвать уведомление о победе и присудить победу другому Участнику запроса предложений в случае возникновения существенных разногласий в ходе согласования Кредитной документации с победителем

Описание обязанности победителя Запроса обязывающих предложений подготовить кредитную документацию в соответствии с согласованными Основными условиями финансирования и предоставить ее на рассмотрение.

Описание действий в случае принятия решения о синдикате банков («клубной сделке»).

Расходы

Каждый участник Запроса обязывающих предложений самостоятельно несет расходы по подготовке и согласованию Обязывающего предложения и кредитной документации.

Корреспонденция

Порядок подтверждения получения Запроса обязывающего предложения.

Подписи

Компании и Финансового консультанта Заемщика.

Приложения:

Приложение 1. Контакты

Приложение 2. Основные условия финансирования

Приложение 3. Лист подтверждения приемлемости

Приложение 4. Форма запроса предложений

Приложение 5. Требования KYC

Приложение 6. Письмо об обязывающем предложении

Приложение 3. Лист подтверждения приемлемости

Основные условия финансирования Подтвердите, что Основные условия финансирования являются приемлемыми в предложенном виде или приложите комментарии	[Подтверждаем]
Письмо об обязывающем предложении Подтвердите, что Письмо об обязывающем предложении является приемлемым в предложенном виде или приложите комментарии	[Подтверждаем]
Должная проверка Подтвердите, что назначенный юридический, технический, маркетинговый, страховой [и др.] консультанты Кредиторов являются приемлемыми для Вашей организации Подтвердите, что Ваша организация рассмотрела отчеты юридического, технического, маркетингового, страхового [и др.] консультантов и они являются приемлемыми по форме и содержанию Подтвердите, что Вашей организации не потребуется никакая дополнительная Должная проверка	[Подтверждаем]
Проектные документы Подтвердите, что Ваша организация рассмотрела основные проектные договоры и они являются приемлемыми	[Подтверждаем]
Согласования и одобрения Подтвердите, что Вы получили все необходимые согласования и одобрения уполномоченных органов Вашей организации (в том числе, Кредитного комитета) для подписания Обязывающего предложения, Письма об обязывающем предложении и Основных условий финансирования в предложенной форме	[Подтверждаем]
KYC Подтвердите, что документация, перечисленная в Приложении 5, является достаточной для проверки KYC Вашей организации	[Подтверждаем]
График до первой выборки Подтвердите, что предложенный процесс выбора победителей/формирования синдиката и согласования кредитной документации, а также предложенный график до первой выборки являются приемлемыми для Вашей организации	[Подтверждаем]

• 
  

Приложение 4. Форма запроса предложений (вариант для ПФ, состоящего из одного инструмента – долгосрочного кредита в рублях, в общем случае включаются аналогичные таблицы для каждого транша пакета ПФ, требующего фондирования)

Показатель	Единственный кредитор	Синдикат кредиторов
Минимальная сумма участия, млрд руб.
Максимальная сумма участия, млрд руб.
Маржа сверх ключевой ставки ЦБ, % годовых
Комиссия за открытие кредитной линии, % от суммы кредита
Комиссия за резервирование, % годовых от невыбранной суммы кредита

Вознаграждение за работу в качестве агента по обслуживанию кредита (для синдиката) _______

Вознаграждение за работу в качестве агента по подготовке документации (для синдиката) _______

Вознаграждения за работу в качестве технического банка (для синдиката) __________

Приложение 5. Требования KYC

1. Устав

2. Финансовая отчетность

3. Структура Группы

4. Список директоров

5. Доверенность на подписантов

6. Форма KYC

Приложение 6. Письмо об обязывающем предложении

[На официальном бланке потенциального Кредитора]

ПИСЬМО-ОБЯЗАТЕЛЬСТВО КРЕДИТОРА

О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ КРЕДИТНЫХ СРЕДСТВ

От кого:

[полное наименование потенциального Кредитора]

[адрес потенциального Кредитора]

(далее – «Потенциальный Кредитор»)

Кому:

[Компания]

(далее – «Заемщик»)

Дата: «___» ___________ 202_ г.

Тема: Кредит (далее – «Кредитная Линия») для [Компания]

Уважаемые господа!

Предметом настоящего Письма является Кредит. Настоящим Потенциальный Кредитор обязуется предоставить Заемщику до [●] ([●]) рублей в рамках Кредита² с максимальным сроком погашения до [●] лет, как в качестве единственного кредитора [, так и в рамках синдиката кредиторов] (далее – «Кредитное Обязательство»).

Основные коммерческие условия Кредитного Обязательства (в том числе, без ограничения, порядок выборки и погашения Кредита, размер, порядок и сроки уплаты процентов и комиссий в отношении Кредитной Линии, основания досрочного погашения и отмены Кредитной Линии, а также перечень отлагательных условий и обязательств Заемщика) приведены в Приложении к настоящему Письму – Основные условия финансирования.

Потенциальный Кредитор обязуется заключить с Заемщиком договор о предоставлении кредитной линии в соответствии с коммерческими условиями, приведенными в Приложении – Основные условия финансирования к настоящему Письму, при этом изменение указанных коммерческих условий допускается только по предварительному согласованию с Заемщиком.

Потенциальный Кредитор также подтверждает и соглашается, что Кредитное Обязательство подлежит согласованию со стороны Заемщика и что сумма Кредитного Обязательства может быть уменьшена Заемщиком исключительно по своему усмотрению (в частности, если Потенциальный Кредитор будет выбран в качестве участника синдиката кредиторов).

Обязательства, возникающие из настоящего Письма, прекращаются в более раннюю из следующих дат: (а) дата заключения Потенциальным Кредитором и Заемщиком договора о предоставлении Кредитной Линии; или (b) _________ 202_ г.

Настоящее Письмо регулируется и толкуется в соответствии с нормами законодательства Российской Федерации.

В случае возникновения любого спора из настоящего Письма или в связи с ним, в том числе относительно его существования, действительности или прекращения, такой спор подлежит рассмотрению Арбитражным судом города Москвы.

С уважением,

……………………………..

[Ф.И.О., должность]

[Потенциальный Кредитор]

---

1. Кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов в рамках Проекта в инвестиционной фазе (до наступления фазы эксплуатации) и в фазе эксплуатации (если Проекту присвоен слабый уровень кредитоспособности в соответствии с разделом I приложения 2 к Положению Банка России N 483-П) взвешиваются с коэффициентом риска 130% – Инструкция Банка России N 199-И от 29 ноября 2019 г.↩︎

2. Вариант для пакета ПФ, состоящего из одного инструмента – долгосрочного кредита в рублях, в общем случае включаются аналогичные таблицы для каждого транша пакета ПФ, требующего фондирования.↩︎