Опыт работы — ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ КРУПНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

РБПФ зарекомендовало себя как лидирующая компания в сфере предоставления услуг по организации финансирования масштабных инвестиционных проектов.

За почти 30 лет работы при участии РБПФ было привлечено долговое и акционерное финансирование на общую сумму свыше 42 млрд долларов США.

Международные награды

Южно-Русское месторождение

Финансовые консультанты — Societу Generale и РБПФ

Europe Gas Deal of the Year 2011

European Upstream Oil and Gas Deal of the Year 2011

Energy Risk Deal of the Year 2011

Северный поток

Финансовые консультанты — RBS, Commerzbank, Sociate Generale и РБПФ

Europe Gas Deal of the Year 2009

Best project finance deal in CEE 2009

Oil and Gas Deal of the Year 2010

Infrastructure Deal of the Year 2010

Голубой поток

Финансовый консультант ОАО «Газпром» — РБПФ

Europe Oil and Gas Deal of the Year 2000

Ямал-Европа

Финансовый консультант ОАО «Газпром» — РБПФ

Eastern Europe deal of the Year 1997

Клиенты

В числе наших клиентов такие ведущие российские компании как:

Из зарубежных компаний нашими клиентами в разное время были:

Отзывы клиентов

Источники финансирования

Привлекая финансирование для российских проектов, РБПФ работает с такими источниками, как международные финансовые организации, агентства экспортного кредитования, ведущие международные банки, инвестиционные и венчурные фонды, международные рынки капитала. Ниже приведён обзор основных источников долгового финансирования.

Источники	Основные особенности	Опыт РБПФ
Агентства экспортного кредитования (АЭК)	Наличие импортных закупок Длительные сроки для проектного финансирования (до 14 лет, со средним сроком 7,5 лет) Требуется тщательная E&S экспертиза В зависимости от классификации странового риска (Россия сейчас находится в Категории IV) и профиля риска, может быть дешевле или дороже коммерческого долга	Северный поток КС «Портовая» Голубой поток Ямал–Европа и др.
Международные коммерческие банки	Более быстрый и гибкий процесс организации финансирования Относительно короткие сроки погашения Страновые и корпоративные лимиты Покрытие политических рисков (софинансирование с официальными кредиторами)	Южно-Русское месторождение Северный поток Сахалин-2 и др.
Внешэкономбанк (ВЭБ.РФ)	Умеренность требований о доле собственных средств (20 : 80) Возможность включения в собственные средства исторических затрат, возможность внесения имуществом Обособление активов и выручки проекта от требований существующих кредиторов материнской компании Отсутствие требований о гарантиях материнской компании Длительные сроки (до 30 лет), льготный период с капитализацией процентов (до 3 лет) Фабрика проектного финансирования: Субсидирование роста ключевой ставки Хеджирование процентных рисков Заёмщика Удешевление стоимости финансирования проектов Особый порядок расчёта достаточности капитала и формирования резервов по кредитам и займам	Адлерская ТЭЦ ОАО «Мечел» – освоение Эльгинского месторождения
Российские банки	Ликвидность в рублях Высокая готовность принимать российские риски Участие в международных синдикациях	Южно-Русское месторождение Быстринский ГОК
Международные финансовые организации (МФО): ЕБРР ЕАБР Черноморский банк торговли и развития Eurasian Development Bank (Шанхай)	Корпоративные гарантии, софинансирование Неанонимное одобрение членов всех стран Необходим специальный статус проекта Необходима тщательная E&S экспертиза Сильная экономика	Газтранзит БурятЗолото Кондопожский бумажно-целлюлозный завод
Рынки долгового капитала	Проектные облигации (публичные и частные размещения) Необходимость получения рейтинга Наиболее подходят для рефинансирования (после завершения строительства)	Рефинансирование кредитов / Голубой поток Проектные облигации / Сахалин-2 (отменена) Рефинансирование коммерческих кредитов / Северный поток
Рисковый капитал	Возможные партнёры: индустриальные инвесторы, строительные компании, покупатели продукции, финансовые инвесторы и др. Структурирование партнёрских отношений	Северный поток Южно-Русское месторождение Сахалин-2

Примеры проектов

РБПФ участвовал в ряде сделок по привлечению ПФ от ВЭБ (Эльгинское месторождение, Быстринский ГОК, Адлерская ТЭС). При этом гибкая политика ВЭБа и отработанные стандарты документации позволили наиболее полно реализовать преимущества ПФ, особенно внебалансовый характер долга: отсутствие требования гарантий завершения строительства, низкий уровень внесения рискового капитала (до 20%) и учет исторических затрат, длительные сроки кредитования и адаптированный под денежные потоки проекта график погашения, комфортный уровень обязательств поддержки структуры от спонсора и др.

Газтранзит (1992-2000)

Голубой поток – Структурированное финансирование (2000)

Сахалин-2 (2008-2009)

Южно-Русское – Проектное Финансирование (Фаза 1) (2006-2011)

Северный Поток 1 (2008-2011)

Быстринское золото-железо-медное месторождение (Быстринский ГОК) (2013-2016)

Южно-русское – Корпоративное финансирование (Фаза 2) — 2018